证监会对“三类股东”企业IPO审核提五大核查要求

原标题:证监会对“三类股东”企业IPO审核提五大核查要求

掌管人包兴安:近日,证监会发布了50条首发事务若干问题解答,定位于相关法令法规规则原则在首发审核事务中的详细了解、适用和专业指引,主要触及首发请求人具有共性的法令问题与财务管帐问题,各首发请求人和相关中介机构可对照适用。本报就三类股东、投资收益占比、业绩下滑、对赌协议、继续运营能力等相关问题,约请专家解读,以飨读者。

本报记者 左永刚

近日,证监会发布50条首发事务若干问题解答,其间触及拟上市企业在新三板挂牌期间构成契约性基金、信托方案、资产管理方案等“三类股东”状况的详细解释。该解答明确提出五方面有针对性的信息披露要求。

据《证券日报》记者不完全统计,现在未过会企业中正常待审企业256家,其间新三板有64家企业在排队,占比25%。在此前也有不少新三板企业带有“三类股东”,2018年有文灿股份、芯能科技携带“三类股东”成功过会。关于不少新三板排队IPO的企业来说,选用“穿透+整理”双管齐下的策略是IPO审核通过的要害。

联讯证券研讨院新三板首席分析师彭海在承受《证券日报》记者采访时表明,此次证监会进一步细化了“三类股东”核查和相关信息披露要求,这将提高核查功率。与之前比较,一些核心核查要求没有变化,如公司控股股东、实践控制人、第一大股东不属于“三类股东”,产品要契合金融监管机构的要求等。

详细来看,拟IPO企业在新三板挂牌期间构成三类股东持有发行人股份的状况,需要中介机构和企业核查披露五方面信息。一是中介机构应核查确认公司控股股东、实践控制人、第一大股东不属于“三类股东”;二是中介机构应核查确认发行人的“三类股东”依法设立并有用存续,已归入国家金融监管部门有用监管,并已依照规则实行审批、备案或陈述程序,其管理人也已依法注册挂号;三是发行人应依据《关于规范金融机构资产管理事务的辅导定见》披露“三类股东”相关过渡期组织,以及相关事项对发行人继续运营的影响。中介机构应当对前述事项核查并宣布明确定见;四是发行人应当依照首发信息披露原则的要求对“三类股东”进行信息披露。中介机构应对控股股东、实践控制人,董事、监事、高级管理人员及其近亲属,本次发行的中介机构及其签字人员是否直接或直接在“三类股东”中持有权益进行核查并宣布明确定见;五是中介机构应核查确认“三类股东”已作出合理组织,可确保契合现行锁守时和减持规则要求。